Разделение инвесторов на категории оказалось более мягким

В начале этой недели Фалон Фатеми , основатель и руководитель проекта, рассказала о новом инвестиционном раунде. Общая сумма инвестиций , которые привлек , превысила 16 миллионов долларов. На тот момент она была самой молодой из сотрудников год. Параллельно с этим — получала высшее образование. Вместе с этим Фалон отвечала за сопровождение стратегических партнеров и проводила консультации для стартапов. Ожидаемое развитие ситуации — успешная карьера в корпорации, но на этот раз все получилось иначе. История берет начало в году с аналитического эксперимента. Если говорить простыми словами — поиске бизнес-партнеров среди людей, которых познакомила Фалон. Эта находка подтолкнула Фалон к работе над собственным проектом. В качестве примеров сотрудничества стартап рассказывает о помощи тысячам маркетологов и специалистов по развитию бизнеса, представляющих такие компании как , , и .

Начинающим: типичные инвестиционные риски

Должен ли финансовый консультант приносить клятву? В России начали регулировать деятельность инвестиционных советников, однако этические стандарты профессии отсутствуют. Формирование института инвестиционного консультанта советника идет в России полным ходом.

В двух словах – это математические алгоритмы, которые формируют инвестиционное профилирование, оценка готовности идти на.

Что регулятор сделал для этого и как изменятся возможности частных инвесторов? Моей бабушке почти 90 лет. Когда я читал опубликованную несколько дней назад на сайте Банка России концепцию защиты инвесторов , я вспомнил, как она говорила мне: Наверное, в Банке России думали именно об этом, когда ее разрабатывали. Не секрет, что розничных инвесторов в России до сих пор крайне мало — мы уступаем не только таким монстрам фондового рынка, как США, и другим так называемым развитым странам, но и нашим бывшим собратьям по социалистическом лагерю, а также странам типа Турции и др.

Это, конечно, не вполне нормальная ситуация: Сейчас на российском финансовом рынке складывается интересная ситуация. С одной стороны, ставки по банковским депозитам снизились настолько, что люди начинают искать какие-то альтернативы.

В Европе и США индустрия финансового эдвайзинга развита хорошо и давно. Наличие своего финансового советника для западного человека такая же норма, как семейный врач или психоаналитик. Финансовый эдвайзер помогает навести порядок в личных финансах, составить четкий финансовый план например, как накопить на дом или квартиру, обучение детей или кругосветку и правильно собрать пенсионный портфель.

Несмотря на то что в последние годы инвестировать стало на порядок проще и удобнее — это можно делать буквально не сходя с дивана и используя пару приложений в своем смартфоне — каждому время от времени нужен профессиональный совет, как лучше сделать инвестиции на условиях рыночной цены, найти точечные интересные инвестиционные идеи и просто получить альтернативную точку зрения на вопрос инвестиций. Во всем цивилизованном мире эти вопросы традиционно принято адресовать личному финансовому советнику.

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОФИЛИРОВАНИЕ: Приступая к любому делу, надо ответить для себя на четыре вопроса: что где когда зачем мне это надо .

Инвестиционное консультирование — новый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг 25 декабря г. Закон вводит в российское правовое поле новый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг — инвестиционное консультирование. Лица, осуществляющие указанный вид деятельности, именуются инвестиционными советниками. Понятие инвестиционного консультирования В соответствии с Законом под инвестиционным консультированием понимается оказание консультационных услуг путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций в отношении: Инвестиционные советники юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством Российской Федерации далее — ЮЛ ; индивидуальный предприниматель далее — ИП.

Обязательными условиями для осуществления деятельности по инвестиционному консультированию являются: ИП — инвестиционные советники, а также члены органов управления и работники ЮЛ — инвестиционных советников должны соответствовать требованиям к деловой репутации. Не соответствующими требованиям к деловой репутации признаются следующие лица: Кроме того, инвестиционные советники должны соответствовать требованиям, установленным Банком России [3].

– это прежде всего доверие и надежность

Финансовый мегарегулятор, Банк России, сообщил сегодня о том, что завершил работу над концепцией совершенствования системы защиты инвесторов на финансовом рынке, на основе которой началась работа над дорожной картой по подготовке изменений в действующее законодательство, регулирующее финансовые рынки. Более того, предполагается, что соответствующий Законопроект будет разработан и публично представлен в году.

Кроме того, с целью недопущения регуляторного арбитража между различными секторами финансового рынка необходимо распространить проект на иные инвестиционные продукты и услуги. Так, в гг. Ввести в действие указанные законодательные и нормативные требования планируется в гг. В свою очередь, неквалифицированные инвесторы дополнительно разделены на две категории в зависимости от суммы денежных средств на брокерском счете.

Это стало поводом для обсуждения новых продуктов для ложится на инвестиционное профилирование», – заявил глава НАУФОР.

Такой подход позволит получить доходность, которая будет опережать уровень инфляции. Это вариант классического подхода к диверсификации портфеля. Чтобы получить сбалансированный пакет, надежный и доходный, желательно выбирать разные виды активов в разных странах. В нем присутствуют и практически безрисковые инструменты, и не самые надежные, но приносящие повышенный доход. Рассмотрим подробнее каждый из них. Я предпочитаю размещать депозиты в банках с госучастием: Хранение денег вне депозитов не имеет особой экономической целесообразности; в случае если вам срочно понадобились деньги, всегда можно получить средства, закрыв вклад.

В любом случае это лучше, чем хранение наличных. Чтобы не было проблем с получением наличных, средства для повседневного использования должны лежать отдельно, в банке с большой сетью банкоматов. Выбираем банк для размещения депозита. Сегодня мы наблюдаем масштабную санацию рынка, которую проводит Центральный банк: Это происходит с банками не только из восьмой сотни, но иногда и из второй.

Чтобы определить надежность банка, нужно взять несколько рейтингов и наложить их друг на друга:

Вредные советы. Почему брокеры могут перестать общаться с клиентами

Закон о финансовом консультировании был принят в году и вступает в силу 21 декабря года. Все инвестиционные советы должны подчиняться требованиям в соответствии с инвестиционным профилем клиента", - отметил Тимофеев. По его словам, инвестиционный советник будет нести ответственность за качество рекомендации и ее соответствие интересам клиента. Компенсация убытков может быть осуществлена в гражданско-правовом порядке или на основании добровольного соглашения между клиентом и инвестиционным советником.

Помимо лишения права на осуществление консультационной деятельности на финансовом рынке, компания-нарушитель будет обязана выплатить штрафы, предусмотренные ЦБ и НАУФОР.

Эффективное исполнение существующей модели инвестиционного консультирования каналов (Телефон, личный кабинет, IPad, онлайн профилирование) . Перед принятием инвестиционного решения инвестор (или, где это.

Потенциальный клиент предоставляет необходимые о себе сведения путем заполнения анкеты по инвестиционному профилированию Приложение 1. По итогам заполнения анкеты определяется инвестиционный профиль. Заполненная анкета подлежит подписанию, как со стороны клиента, так и со стороны Организации. Подписывая заполненную анкету по инвестиционному профилированию, клиент дает свое согласие с определённым для него инвестиционным профилем, а также подтверждает достоверность указанных данных.

Анкета по инвестиционному профилированию клиентов учитывает требования регулирующих органов и существующих рыночных практик. Целью анкетирования является получение сведений о клиенте, позволяющих выявить: Анкета содержит вопросы, позволяющие получить сведения о возрасте только для физических лиц , инвестиционных целях и способности нести риск, инвестиционном опыте и знаниях, а также о финансовом положении клиента.

Следующие сведения о клиенте подлежат анализу для определения инвестиционного профиля: Возраст только для физических лиц ; Инвестиционные цели; Планируемый срок инвестирования средств; Ожидаемая доходность; Сведения, позволяющие определить способность и готовность клиента нести убытки; Знания и опыт для юридических лиц знания и опыт лица, принимающего инвестиционные решения ; Сведения о финансовом положении; Иная информация, которая может быть необходима для определения инвестиционного профиля.

Инвестиционный профиль присваивается клиенту после заполнения им анкеты. Организацией разработаны три модельных портфеля для каждого инвестиционного профиля: Сохранение капитала и получение стабильного текущего дохода является первоочередной задачей.

Алексей Тимофеев: «Предложения ЦБ чрезмерно патерналистские» // .

В рамках группы был создан новый бизнес"ВТБ Капитал инвестиции" — единая платформа, оказывающая полный спектр инвестиционных услуг. Возглавил новый блок Владимир Потапов, который был назначен руководителем департамента брокерского обслуживания банка ВТБ и главным исполнительным директором объединенного бизнеса"ВТБ Капитал инвестиции". Иван Палаев — Почему появилась идея объединить довольно разные направления — брокерское, управление активами, инвестиционное консультирование? В условиях многообразия финансовых и инвестиционных решений для клиента важно иметь единое окно, через которое он может получить необходимую информацию по всем инвестиционным продуктам и качественное индивидуальное предложение.

Этот подход для России во многом уникален, но считается нормальной практикой для глобальных рынков. Он позволяет предлагать клиенту именно тот продукт, который наилучшим образом отвечает его задачам и потребностям.

Как выбрать инвестиционного советника и не ошибиться. В теории это означает, что теперь частному инвестору станет гораздо проще Анкета по риск-профилированию выполняет ту же функцию — она.

Когда эта идея только была предложена инвестиционному сообществу чиновниками ЦБ, она вызвала бурю эмоций и оживленную дискуссию. Основные претензии касались единственного на тот момент критерия отнесения к тому или иному типу инвесторов — в зависимости от суммы средств, находящихся на их брокерском счете. Опубликованная концепция учла этот недостаток, были добавлены иные критерии, увеличивающие возможность доступа к фондовому рынку инвесторов с небольшими суммами.

Согласно последней концепции инвесторы на финансовом рынке разделяются на три типа: Каждому из этих типов доступен свой круг финансовых инструментов, который по представлению регулятора соответствует квалификации инвестора, то есть достаточности его опыта и знаний для осознанного принятия потенциального риска инвестирования в те или иные финансовые инструменты и или наличия у инвестора необходимых денежных средств для этого.

Неквалифицированные инвесторы разделяются на две категории в зависимости от суммы денежных средств на брокерском счете: Если же инвестору из особо защищаемой категории брокером будет определен инвестиционный профиль, такой клиент сможет торговать любыми финансовыми инструментами, соответствующими данному профилю. Неквалифицированным инвесторам с суммой на счете у брокера от тыс.

Советники в законе

Инвестиционная деятельность состоит из нескольких этапов, которые человек проходит один за другим. Начинаем серию статей о принципах инвестирования. Первый этап — инвестиционное профилирование. Для того, чтобы правильно выбрать финансовый инструмент для инвестиций, необходимо ответить на ряд вопросов: Это значит, что в процессе инвестирования главное — это цель! Цель и определяет средства.

Профили рование: Профилирование — сбор характеристик работы программы. Профилирование — измерение уклонов и неровностей дорожного.

Управляющие компании начали составлять инвестиционный профиль своих клиентов А. Одно из них — введение инвестиционного профиля клиентов, которые не являются квалифицированными инвесторами. До пятницы, 3 июня, УК должны были определить профили клиентов, в соответствии с которыми они будут инвестировать их средства, и разослать им уведомления. Для определения профиля и стратегии УК нужно определить ожидаемую физическим лицом доходность, допустимый риск, который он готов брать, и срок инвестирования.

В наименее рисковой категории невозможно приобретение в состав портфеля акций, в наиболее рисковой — возможно приобретение акций, иностранных ценных бумаг и производных инструментов, указывает она. Выбирают риск сами Снизится число инвесторов, которые могли быть недовольны результатами управления, считает Потапов: При этом управляющим не всегда удается присвоить профиль из-за невозможности связаться с клиентом или получить от него данные.

«Наша задача в этом году – привлечь как минимум 300 тысяч пользователей»

Как указано в сообщении, опубликованном на сайте ЦБ, в итоговом виде концепция сохранила предложенное регулятором разделение инвесторов на три категории: Предполагается, что неквалифицированные инвесторы — это те, кто не обладает специальными знаниями в области фондового рынка, но хотел бы использовать финансовые инструменты для приумножения своих сбережений. Совершенствование мер по защите прав этого типа инвесторов и впоследствии привлечение массового инвестора на фондовый рынок являлись основными целями Банка России при разработке концепции, напоминает регулятор.

Согласно предложенной градации, неквалифицированному инвестору особо защищенной категории имеющему менее тыс. Такой инвестор сможет приобрести и иные финансовые инструменты, соответствующие его инвестиционному профилю. При этом брокер должен обеспечить неквалифицированного инвестора паспортами продуктов:

профилировать продукт посредством других инструментов маркетинга роль Рынки инвестиционного спроса — это рынки основных фондов и.

Почему брокеры могут перестать общаться с клиентами . Поправки призваны защитить неопытных клиентов от покупки рисковых и непонятных инструментов. Рекомендации смогут давать только аттестованные инвестиционные советники с опытом. Консультирование по формированию портфеля должно будет проводиться на основании специального договора, а сами рекомендации обязательно должны учитывать риск-профиль клиента, в том числе его опыт работы с финансовыми инструментами. Ответственность брокера Согласно поправкам, брокерские компании как советники будут нести материальную ответственность перед клиентами в случаях, когда рекомендации не соответствовали риск-профилю или не учитывали его.

И это одно из кардинальных изменений на российском фондовом рынке за последние годы, ведь, по сути, теперь любое общение или электронное взаимодействие с клиентами регламентируется законом, а убытки клиента в целом ряде случаев будет обязан компенсировать брокер. Должен ли агент по недвижимости выплачивать компенсацию клиенту, если цена квартиры через шесть месяцев после сделки упала? Нет, поскольку это комиссионная деятельность. Кажется очевидным и дух поправок к закону о рынке ценных бумаг это подтверждает , что в случае с классической брокерской деятельностью работает точно такая же логика.

Риск-менеджмент в УК «Альфа-Капитал»

Я сердечно рад вас всех приветствовать, приглашаю, занимайте свои места. С моей точки зрения, нам с вами сейчас предстоит самая интересная панель на сегодняшней конференции, и моя задача как-то дискуссией этой увлекательной поуправлять. Вот, наконец, все мои уважаемые спикеры на месте и я с радостью вам их представляю.

Управляющий производит инвестиционное профилирование в . Ожидаемая доходность – это доходность от доверительного.

Эти гипотетические портфолио не соответствуют моделям Профиля Инвестора . Нет никаких временных рамок для перемещения между минимальной и минимальной годовой доходностью, этот график используется только для определения устойчивости к риску. Как скоро вам потребуются все или значительная часть ваших инвестиционных активов? Короткий срок — от 0 до 2 лет . Средний срок — от 2 до 5 лет . Длинный срок — 5 лет и более Вопрос 8.

Ваши общие инвестиционные активы имеют размер менее 1 миллиона долларов? Для вашего удобства, укажите ваш ответ на каждый вопрос в поле над номером вопроса. Затем обведите кружочком число баллов, полученных за ответ на каждый вопрос, сложите баллы, полученные за ответы на вопросы, и запишите общее количество набранных вами баллов в поле справа. Укажите ответы на вопросы 7 — 9 в полях над номерами вопросов и обведите свой ответ ниже.

Найдите матрицу, соответствующую общей сумме ваших баллов. Прочитайте и используйте ваши ответы на выбранные вопросы, чтобы определить свой Профиль Инвестора. Если ваша сумма баллов от 6 до 15 и: Если ваша сумма баллов от 16 до 25 и:

Структурные продукты. Общие понятия